В четверг, 26 июня, трейдеры продолжили продажи доллара на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС, а также резкого падения фондового рынка США. Накануне ФРС сообщила о сохранении ставки неизменной на уровне 2%, как и ожидалось большинством аналитиков. При этом, в сопутствующих комментариях регуляторов не оказалось никаких сигналов о возможном повышении процентной ставки в дальнейшем с целью борьбы с инфляцией. Давление на доллар усилилось на фоне мощного падения акций ведущих американских компаний. Рост цен на нефть, преодоление уровня технической поддержки индексом Dow Jones, а также сообщения о включении аналитиками Goldman Sachs акций банка Citigroup в «лист продаж» спровоцировали снижение индекса Dow Jones почти на 360 пунктов. Макроэкономические данные США, опубликованные в четверг, не оказали существенной поддержки американской валюте. Темпы роста ВВП США за первый квартал были пересмотрены до 1.0% в годовом исчислении, что совпало с прогнозами аналитиков. Число первоначальных обращений по безработице в США на прошлой неделе сохранилось на прежнем уровне. Аналитики ожидали незначительного снижения показателя. Продажи на вторичном рынке жилья в мае выросли на 2% до 4.99 млн. домов в годовом исчислении против 4.89 млн. в апреле. В то же время, средняя запрашиваемая цена на дом снизилась на 6.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 208.6 тыс. долл. В пятницу ожидается публикация блока ключевых макроэкономических данных США, включая показатели личных доходов и расходов потребителей, индекса PCE, а также индекса потребительского доверия, рассчитываемого университетом Мичигана. Текущее значение индекса потребительского доверия находится вблизи 28-летнего минимума, поэтому данные за июнь будут тщательно оцениваться рынком. Аналитики прогнозируют снижение показателя до многолетних минимальных значений в области 57 пунктов против 59.8 в мае. Учитывая сформировавшийся на данный момент «медвежий» настрой рынка в отношении доллара, слабые данные макростатистики США могут спровоцировать дальнейшее снижение американской валюты.
EUR/USD
К окончанию торгового дня в четверг европейская валюта подорожала почти на 90 пунктов в паре с долларом (1.5762 к 00:00 мск) на фоне общей слабости американской валюты и роста цен на нефть, не получив существенной поддержки от смешанных макроэкономических показателей Еврозоны. Индекс цен на импорт в Германии в мае вырос на 2.4% по сравнению с апрелем, что стало его максимальным увеличением по итогам месяца за последние 18 лет. Высокие темпы роста цен на импорт свидетельствует об усиливающемся инфляционном давлении в экономике, что может вынудить ЕЦБ продолжить ужесточение монетарной политики после повышения ставки в начале июля. В свою очередь, индекс потребительского доверия во Франции в июне обновил исторический минимум, упав до минус 46 пунктов против минус 42 в мае. Существенное влияние на динамику евро в пятницу могут оказать данные индекса потребительских цен, показатели розничных продаж в Германии, а также данные индекса цен производителей Франции.
Уровни поддержки: 1.5463, 1.5277
Уровни сопротивления: 1.5891, 1.6018
GBP/USD
Британский фунт прибавил более 120 пунктов в паре с долларом (1.9876 к 00:00 мск), достигнув максимального за 7 недель уровня, несмотря на заявление управляющего ЦБ Англии Мервина Кинга, что рынок переоценивает шансы повышения процентной ставки. По словам Кинга, инфляция в Великобритании может превысить 4% до конца текущего года, однако замедление экономического роста в стране может способствовать уменьшению инфляционного давления. Помимо общей слабости американской валюты, единственным объяснением активизации покупок фунта могли стать ожидания публикации данных ВВП и платежного баланса Великобритании в пятницу. Аналитики прогнозируют сокращение дефицита платежного баланса страны, учитывая сильные данные торгового баланса за первый квартал.
Уровни поддержки: 1.9603, 1.9421
Уровни сопротивления: 2.0098, 2.0337
USD/CHF
Швейцарский франк подорожал на 126 пунктов против доллара, достигнув к окончанию торгового дня отметки 1.0225. Снижение мировых фондовых рынков привело к усилению инвестиционной привлекательности франка. Прогнозы крупных списаний обесценившихся активов ведущими банками, также снижение брокерами прогнозов по доходам крупных компаний усиливают неприятие рисков и вынуждают инвесторов перекладывать средства в защитные финансовые инструменты, включая фьючерсы на золото и швейцарский франк.
Уровни поддержки: 1.0026, 0.9832
Уровни сопротивления: 1.0496, 1.0625
USD/JPY
В четверг японская иена подорожала относительно большинства ведущих мировых валют, прибавив в паре с долларом более 100 пунктов (106.68 к 00:00 мск) на фоне падения мировых фондовых рынков и ликвидации сделок carry trades в результате «бегства от рисков». Ведущие фондовые индексы США Dow Jones и S&P 500 потеряли около 3% на фоне мощного роста цен на нефть и усиления опасений по поводу углубления финансового кризиса.
Уровни поддержки: 103.02, 101.68
Уровни сопротивления: 108.64, 110.07
USD/RUR
По итогам торгов на российском валютном рынке в четверг, 26 июня, котировки доллара снизились более чем на 12 коп. на фоне ослабления американской валюты относительно евро на рынке Forex. Стоимость бивалютной корзины, основного операционного показателя валютной политики Банка России, колебалась в прежнем диапазоне 29.51 – 29.52 руб. С момента объявления результатов заседания FOMC пара евро/доллар выросла почти на 160 пунктов, достигнув к 17:00 мск отметки 1.5726. Несмотря на ожидаемость решения ФРС о сохранении процентной ставки на уровне 2% и заявление регуляторов о нарастающих рисках инфляции, игроки активизировали продажи доллара. Рынок оказался разочарован сопутствующими комментариями ФРС, поскольку не услышал заявлений, указывающих на возможное повышение ставки позднее в этом году. По мнению аналитиков, относительно жесткая риторика ФРС – всего лишь уловка, чтобы не допустить резкого падения американской валюты после объявления решения ЕЦБ на следующей неделе о повышении процентной ставки на 25 б.п. Таким образом, к настоящему моменту внимание рынка направлено на действия и комментарии представителей ЕЦБ, поскольку повышение ставки на ближайшем заседании не гарантирует продолжения ужесточения монетарной политики в дальнейшем. Опубликованные в 16:30 мск данные о пересмотре в сторону повышения – с 0.9% до 1% показателей ВВП США за первый квартал не оказали существенной поддержки доллару, поскольку совпали с рыночными ожиданиями. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в четверг сохранилась стабильная ситуация, несмотря на сокращение объема денежных средств в банковской системе в условиях продолжающегося периода налоговых выплат. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ снизились на 138.3 млрд. руб. до 939.2 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на относительно низком уровне 3.0%-4.0% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила 3.16% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО составил 354.45 млн. руб. против 354.5 млн. руб. в среду.
Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась с разрывом вниз, на отметке 23.4981 руб. за долл., на 8.19 коп. ниже уровня закрытия накануне, отыгрывая ослабление американской валюты в ходе вечерней торговой сессии в среду. С первых минут торгов доллар начал плавное повышение, коснувшись максимума дня 23.544 руб. в 11:50 мск. Однако, не удержавшись на верхних границах дневного тренда, после 12:00 мск доллар развернулся к понижению, достигнув минимального дневного значения 23.444 мск к 16:44 мск. Закрытие состоялось на отметке 23.454 руб., на 12.6 коп. ниже уровня предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара снизился на 10.69 коп. до 23.4875 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами среды, увеличились более чем в два с половиной раза и составили 6898.921 млн. долл.
Макроэкономика
Цены на импорт в Германии в мае +2.4% м/м, +7.9% г/г (+1.5% м/м, +6.9% г/г прогноз; +0.9% м/м, +5.7% г/г в апреле).
Индекс потребительского доверия во Франции в июне упал до минус 46 пунктов (-41 прогноз; -42 в мае, пересмотрен с -41).
Индекс настроений в деловых кругах Италии в июне снизился до 87.1 пункта (88.8 прогноз; 89.4 в мае, пересмотрен с 89.6).
Денежная база М3 в Еврозоне за период с марта по май выросла на 10.4% г/г (+10.4% г/г прогноз; +10.6% г/г за период с февраля по апрель).
Объем бизнес-инвестиций в Великобритании в I кв. -1.8% к/к, +4.5% г/г (-1.4% к/к, +3.7% г/г предварит. данные; +1.9% к/к, +5.3% г/г в IV кв.).
ВВП США в I кв. вырос на 1.0% г/г (+0.9% г/г предварит. данные; +1.0% г/г прогноз; +0.6% г/г в IV кв.). Ценовой индекс PCE вырос на 3.6% г/г (+3.5% г/г предварит. данные; +3.9% г/г в IV кв.).
Число первоначальных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе не изменилось и составило 384 тыс. (380 тыс. прогноз; 384 тыс. на предыдущей неделе, пересмотрено с 381 тыс.).
Объем продаж на вторичном рынке жилья в США в мае вырос на 2% до 4.99 млн. домов в годовом исчислении (4.98 млн. прогноз; 4.89 млн. в апреле).
Мировые фондовые рынки
В четверг японские индексы снизились шестую торговую сессию подряд. Бумаги сырьевых компаний оказались под давлением на фоне падения цены на нефть накануне. Акции Nippon Oil потеряли в цене 3.1%, тогда как котировки Nippon Mining Holdings снизились на 2.7%.
Европейские рынки резко снизились на фоне снижения котировок авиакомпаний в связи с удорожанием нефти. В свою очередь, акции банковского сектора оказались под давлением негативного прогноза Goldman Sachs, усилившего опасения по поводу дальнейших списаний. Банковские акции показали негативную динамику после снижения Goldman Sachs рекомендации по сектору с «привлекательно» до «нейтрально», заявив, что к текущему моменту состояние сектора оказалось хуже, чем ожидалось ранее. Котировки крупнейших европейских банков UBS, Royal Bank of Scotland и Credit Agricole снизились на 4%, 4.9% и 5.1% соответственно. Акции авиакомпаний потеряли в цене на фоне удорожания нефти. Капитализация ведущих европейских авиаперевозчиков Air France-KLM, Lufthansa и British Airways уменьшилась на 4.4%, 4.3% и 7.8% соответственно.
Фондовый рынок США в четверг резко снизился на фоне повышения цен на нефть, а также ухудшения рекомендаций по акциям ведущих инвестиционных банков и автопроизводителей. Разочаровывающие прогнозы по прибыли технологической компании Research in Motion Ltd (-13%) и производителя программного обеспечения Oracle Corp (-5.01%) оказали дополнительное давление на рынок, спровоцировав существенное снижение индекса Nasdaq. Бумаги компании Apple подешевели на 5.2%. Акции Citigroup (-6.3%) упали до минимального почти за десять лет уровня, в то время как бумаги Merrill Lynch подешевели на 6.8% после прогноза аналитиков Goldman Sachs, ожидающих получения этими банками крупных убытков по итогам второго квартала и дополнительных списаний активов. По мнению Goldman Sachs, банку Merrill Lynch предстоит списать активы на сумму 4.2 млрд. долл., а Citigroup – на рекордные 8.9 млрд. долл. Акции General Motors упали на 11%, минимального с 1955 года уровня, потянув за собой бумаги остальных автопроизводителей. Негативный настрой инвесторов был вызван снижением аналитиками Goldman Sachs рекомендаций по акциям GM до «продавать», а также предупреждением, что автоконцерн, вероятно, будет вынужден привлечь дополнительный капитал и сократить дивидендные выплаты в результате резкого ухудшения рыночной конъюнктуры в автомобильной индустрии. Накануне рейтинговое агентство Fitch Ratings сообщило, что в следующем году автоконцерны General Motors и Chrysler LLC могут столкнуться с кризисом ликвидности на фоне сокращения объемов продаж в США, поскольку в условиях замедления темпов роста экономики и роста цен на бензин покупатели будут выбирать малолитражные автомобили. Снижение акций домостроительных компаний было спровоцировано сообщением корпорации Lennar о квартальных убытках, превысивших прогнозы аналитиков. Акции Lennar Corp. подешевели на 8.4%.
Российский фондовый рынок
По итогам торгов на российском фондовом рынке в четверг, 26 июня, фондовые индексы MICEX и RTSI нивелировали результаты первоначального роста, закрывшись с незначительным снижением на фоне негативной динамики бумаг банковского сектора и выборочных покупок в акциях металлургических и горнодобывающих компаний. Закрытие индекса ММВБ состоялось на отметке 1757.46 пункта, на 0.39% ниже уровня закрытия накануне. Торговые обороты в фондовой секции ММВБ сократились на 6.3 млрд. руб. и составили 40.48 млрд. руб. Среди лидеров снижения оказались акции банковского сектора, включая бумаги ВТБ и Сбербанка, подешевевшие на 1.66% и 0.68% соответственно на фоне сообщений о снижении прогноза по финансовым показателям Citigroup и ухудшением рекомендаций по его акциям аналитиками Goldman Sachs. Кроме того, Citigroup сообщил, что не ожидает восстановления рынка ипотечного кредитования в США в ближайшее время.
По итогам торгов в четверг РТС снизился на 0.09% до 2308.76 пункта. Среди «голубых фишек» в наибольшей степени подешевели акции Норильского никеля (-0.39%), Газпрома (-0.14%) и Лукойла (-0.1%). В положительной области закрылись бумаги ОГК-5 (+4.03%), Роснефти (+0.18%) и МТС (+0.17%). Объем торгов на «классике» вырос на 14.57 млн. долл. и составил 56.63 млн. долл.
Рынок нефти
Цены на нефть в четверг существенно выросли, превысив 140 долл. за барр. на фоне ослабления американской валюты, на сообщениях о возможном сокращении поставок Ливией, а также после заявления президента ОПЕК, что в ближайшие месяцы стоимость нефти может достигнуть 170 долл. за барр. К закрытию торгов на NYMEX августовский контракт на нефть подорожал на 5.09 долл. (+3.8%) до 139.64 долл. за барр. Позднее, в ходе электронных торгов на Globex, ближний контракт на нефть достиг нового исторического максимума 140.39 долл. за барр. В среду цены на нефть снизились на 3.5 долл. после выхода данных, свидетельствующих о неожиданном росте запасов нефти в США, крупнейшем в мире потребителе энергоносителей. Согласно отчету Минэнерго США, на прошлой неделе запасы нефти в стране выросли на 800 тыс. барр., впервые за полтора месяца. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 1.7 млн. барр. Кроме того, Минэнерго сообщило о сокращении спроса на бензин в США за последние четыре недели на 2.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В четверг министр нефти Алжира Чакиб Хелил, являющийся президентом ОПЕК, заявил, что этим летом цены на нефть могут вырасти до 150 -170 долл. за барр. Однако, по мнению Хелила, 200 долл. цены на нефть не достигнут. Президент ОПЕК сообщил, что снижение доллара относительно евро на 1%-2% может привести к росту цен на нефть на 8 долл. за барр. Дополнительную поддержку нефти оказало сообщение Ливии о намерении рассмотреть вопрос относительно сокращения поставок нефти в связи с избыточным предложением на рынке, а также угрозой США изъять финансовые активы Ливии. Законодательство США позволяет производить конфискацию активов иностранных правительств для возмещения ущерба жертвам терроризма. В прошлом году объем добычи нефти в Ливии составил в среднем 1.85 млн. барр. в день или 2.2% мирового производства нефти.
Рынок металлов
Цены на золото и другие драгоценные металлы в четверг уверенно выросли на фоне ослабления американской валюты, позитивной динамики фьючерсов на нефть, резкого падения фондового рынка США, а также сохраняющихся опасений об ухудшении ситуации в финансовом секторе. К закрытию торгов на NYMEX августовский контракт на золото подорожал на 32.8 долл. (+3.7%) до 915.1 долл. за т.у. В четверг доллар продолжил снижение после обнародования накануне решения ФРС о сохранении процентной ставки на прежнем уровне. Сопутствующие комментарии ФРС о рисках инфляции оказались менее жесткими, чем ожидал рынок, что ослабило вероятность повышения процентной ставки в США в текущем году. Индекс доллара, оценивающий его динамику относительно корзины валют, к вечеру снизился на 0.6% до 72.48 пункта против 72.9 в среду. Фьючерсы на нефть в четверг достигли беспрецедентных уровней, превысив 140 долл. на фоне заявления президента ОПЕК о возможном продолжении роста цен на нефть в случае дальнейшего ослабления американской валюты. Кроме того, поддержку рынку нефти оказала угроза Ливии ограничить поставки. В свою очередь, резкое падение фондового рынка США было спровоцировано снижением аналитиками Goldman Sachs рекомендаций по акциям и прогнозов по доходам ведущих банков и автоконцерна General Motors. Согласно данным крупнейшего на рынке золота FT-фонда SPDR Gold Trust, инвестиции в его паи, обеспеченные золотом, увеличивались каждый день за период с 21 мая, что привело к росту запасов золота в его хранилищах до 628.2 метрических тонн. Рекордного уровня в 663.8 тонны запасы золота фонда достигли 17 марта текущего года. В четверг представитель Минфина РФ сообщил о возможном инвестировании в золото средств из Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, суммарный объем которых на 1 июня составил 161.8 млрд. долл. В свою очередь, к закрытию торгов на NYMEX июльский фьючерс на серебро подорожал на 0.613 долл. до 17.22 долл. за т.у. Октябрьский контракт на платину вырос на 50.5 долл. до 2069.8 долл. за т.у. Стоимость сентябрьского фьючерса на палладий увеличилась на 6.25 долл. до 471.25 долл. за т.у. Наиболее активно торгуемый сентябрьский контракт на медь подорожал на 0.052 долл. до 3.825 долл. за фунт.
Источник: http://www.forex-on.ru
